forex

Studie van gemeenschappelijke beleggingsgewoonten

Get comfortable with being uncomfortable | Luvvie Ajayi (Juli- 2019).

Anonim

"Normale angst beschermt ons; abnormale angst verlamt ons. "

- Martin Luther King jr.

Invoering

De kernuitdaging als belegger is het plaatsen van instinctieve fysiologische en emotionele reacties die ten grondslag liggen aan de besluitvormingsprocessen van onze hersenen. Hoewel ze perfect geschikt zijn om ons te beschermen tegen fysieke schade, hebben ze weinig waarde in modern beleggen

Mensen zijn niet bedraad voor gedisciplineerd investeren. Wanneer mensen hun natuurlijke instincten volgen, hebben ze de neiging om foutief redeneren toe te passen op beleggen

LESSEN VAN SCHAAK OVER ONZE GEWOONTEN

"Het is verkeerd om schaken te zien als een bijna uitsluitend cognitieve achtervolging, waarbij bewegingen worden gekozen en posities alleen worden begrepen op basis van mentale patronen en gevolgtrekkingen." In werkelijkheid, als je een grote schaker of zelfs een goede speler wilt worden ten eerste: "je vermogen om je emoties te herkennen en te gebruiken is net zo belangrijk als de manier waarop je denkt."

Twee van de belangrijkste executieve functies zijn cognitieve flexibiliteit en cognitieve zelfcontrole. Cognitieve flexibiliteit is het vermogen om alternatieve oplossingen voor problemen te zien, om out-of-the-box te denken, om onbekende situaties te onderhandelen. Cognitieve zelfcontrole is het vermogen om een ​​instinctieve of gebruikelijke reactie te remmen en een effectievere, minder voor de hand liggende reactie te vervangen.

Het is ook belangrijk om weerstand te bieden aan de verleiding om een ​​onmiddellijk aantrekkelijke zet na te streven, aangezien dat type beweging vaak tot problemen op de weg leidt. Schaken gaat eigenlijk over het onderwijzen van de gewoontes die horen bij het denken, het vertragen, het onderzoeken van impulsen en het overdenken van redelijke alternatieven

HANDEL IS PSYCHOLOGISCH

Investeren is psychologisch. En omdat we constant ons innerlijk willen beschermen, moeten we begrijpen hoe we onze impulsen moeten temmen.

Typische impulsen

"Het type belegger dat gemakkelijk onder de indruk is van kortetermijnprestaties, is ook echt snel teleurgesteld als een strategie worstelt. Het is een persoonlijkheidsding. Het is de reden waarom Carl Richards het heeft over het gedrag van een persoon - in het volgende hete ding aan de top komen en daarna naar een dieptepunt voor het hete ding daarna, 'herhaal tot het kapot is gegaan.' "Volgens Paul Samuelson, "Beleggen zou meer moeten zijn om verf droog te kijken of gras te zien groeien. Als je opwinding wilt, neem dan $ 800 en ga naar Las Vegas. "

Prospect-theorie verklaart ook het voorkomen van het dispositie-effect, dat beleggers de neiging hebben om te lang aandelen te verliezen en te snel winnende aandelen te verkopen. De meest logische manier van handelen zou zijn om aandelen te behouden om verdere winsten te behalen en om voorraden te verkopen om escalerende verliezen te voorkomen.

Hagedis Brain

In 1954 werd de limbische cortex beschreven door neuroanatomisten. Sinds die tijd is het limbisch systeem van de hersenen betrokken als de zetel van emotie, verslaving, gemoedstoestand en tal van andere mentale en emotionele processen. Het is het deel van de hersenen dat fylogenetische bondgenoot is, zeer primitief. Veel mensen noemen het 'The Lizard Brain' omdat het limbische systeem ongeveer alles is wat een hagedis heeft voor de hersenfunctie. Het heeft de leiding over vechten, vluchten, voeden, angst, bevriezing en ontucht

Het besturen van Lizard Brain

Investeren is uitdagend genoeg zonder emoties in de vergelijking te brengen. Jammer genoeg zijn mensen emotioneel, waardoor beleggers vaak te veel op hun gevoelens vertrouwen, in plaats van objectieve informatie te gebruiken om rationele beslissingen te nemen.

Wat zorgt ervoor dat beleggers irrationele beslissingen nemen? Het korte antwoord: onze 'amygdala'. Auteur en marketeer Seth Godin noemt dit amandelvormig weefsel in het midden van ons hoofd, aan het einde van de hersenstam, het 'hagedisbrein'. Evolutie creëerde de instinctieve overlevingsvluchtreactie van de amygdala voor hagedissen om hongerige haviken en mensen te verhinderen om woeste leeuwen te ontvluchten .

In de loop van de tijd is de dreiging van leeuwen die mensen in onze moderne levens eten drastisch afgenomen, maar het 'hagedisbrein' van de mens loopt nog steeds in volle gang en maakt zich zorgen over andere angstaanjagende waarschuwingen. Helaas domineert de emotionele reactie van de amygdala voor veel mensen en investeerders het rationele redeneergedeelte van de prefrontale cortex. De beste investeerders en handelaars hebben het vermogen ontwikkeld om emoties te scheiden van rationele besluitvorming, door de amygdala onder controle te houden

Wel, het eerste wat u moet doen, is de tv uitzetten. En door de tv uit te zetten, bedoel ik stop met luisteren naar sprekende hoofdcommentatoren, economen, strategen, analisten, buren, collega's, blogger-hacks, bulletinschrijvers, journalisten en andere investerende 'wannabes'.

HAGEDIS HERSENEN ALS ONS DNA VAN BESLISSING MAKEN

Amygdala, ook bekend als hagedis, controleert het besluitvormingsproces van de geest. In de prehistorie toen de mens in het wild moest overleven zonder enige vorm van bescherming, voorzag de natuur ons dit apparaat in de hersenen voor onze afweer en voorkeuren. Dit is de zetel van onze instinctieve reacties en reflexen in het gezicht van gevaren en stimulus. redde ons en zorgt ervoor dat we ons leven leiden. We kunnen niet verder groeien dan als mens en onze gewoonten worden hier geboren en blijven omdat veel van die instincten cruciaal zijn voor ons voortbestaan ​​en normaal leven. Het beheerst ons leven en besluitvorming en gaat altijd naar doen. Een kan niet selectief loskoppelen van dit. Maar amygdala helpt ons om te overleven, maar het is ongeschikt voor winstgevende investeringen. Onze natuurlijke instinctieve reactie is ongeldig om te overleven en we zijn ontworpen om te falen. We zijn onze hagedissenhersenen en kunnen niet evolueren. Daarom hebben we veel gemeenschappelijke beleggingsgewoonten die de meesten van ons herhalen.

GEMEENSCHAPPELIJKE GEWOONTEN

Gewoonten zijn impulsen in handel en investeringen. Schaken en handelen delen onze gemeenschappelijke gewoonten terwijl we beide spelen. We vertonen dezelfde gewoonten in schaken en investeren. Onze gewoonten zijn afhankelijk van onze persoonlijkheid en verschillen van persoon tot persoon … Dus jouw persoonlijkheidstype of psychologisch profiel en risicoprofiel is van belang, zowel bij trading als bij schaken.

POSITIEVE EMOTIONELE IMPULSES OF GEWOONTEN VOOR VERWERVING VAN DE BELONING

  1. Voorkeur voor wedergeboorte
  2. Prestaties jagen
  3. Ongeloof in de kaart en patronen wanneer ze het meest nodig zijn
  4. Uitbundigheid en opwinding in euforische toestand
  5. Toepassing van de slag- en testmethode - Chalta Hei
  6. Dispositie om te laten misleiden of schrikken
  7. wijdverspreid Amateurisme. handel zonder vaardigheden en technische competentie als hobby of recreatie zonder competitiviteit zoals parttime elektricien of computertechnicus met voorspelbare slechte uitkomst. Blijkbaar vijandige marktomgevingen waar de marktomstandigheden altijd veranderen van vluchtig naar stabiel en van trending naar schokkerig, dus niets werkt in alle marktomgevingen voor een armatuur, maar kan logisch zijn voor een technicus
  8. Deze impulsen moeten worden beperkt door te vertragen en alternatieven te overwegen
  9. Zonder enige reden bewegen zoals bij schaken
  10. Een stuk ophangen zonder bescherming als bij het schaken
  11. Gebrek aan capaciteit om te wachten en ongeduld. We vergeten dat markttrends slechts 20% tijd en 80% tijd verstrijken.
  12. We hebben de neiging om te wachten op zekerheid.
  13. Risicoaversie - onze voorkeur voor zeker winst boven waarschijnlijke winst. En we geven de voorkeur aan waarschijnlijk verlies boven zeker verlies. We blijven vasthouden aan verlies
  14. Onze acties zijn niet volledig cognitief en consistent
  15. Angst om te missen
  16. Hopend in het zicht van gevaar
  17. Framing effect op onze geest en besluitvorming
  18. Aantrekking tot eenvoudige manieren en verleidingen
  19. Aantrekkingskracht voor gemakkelijk en snel geld
  20. De rol van onze neurale apparaten zoals de insulaire cortex en accumudine cortex die beloningen verwerken
  21. Gewoonte van meevallers, waardoor we meer risico's nemen door het hoge testosteronniveau
  22. Informatie heeft invloed op ons. Onze hagedishersenen hebben het vermogen om de werkelijkheid te vervormen. Blootstelling aan te veel informatie maakt hagedissenbrein zeer actief en vervormt de realiteit volgens onze gecreëerde psyche. Onze hagedissenbrein hebben de neiging om alles te vergroten. En zoeken meer opwinding of intensifys angst en pijn. Die op hun beurt ons besluitvormingsproces beheersen
  23. We handelen zonder plan en voordeel
  24. We handelen op basis van nieuws en opinie van commentatoren -van wie 95% op de goede weg is
  25. Op zoek naar geluk en vreugde om te ontsnappen aan verveling in de handel in plaats van winstmaximalisatie als secundair doel
  26. Onze instelling om risico te nemen of te gokken vanwege een hoog dopamine-niveau in de hersenen
  27. Een lange kijk op zaken betekent een doordacht plan opstellen en discipline hebben om het vast te houden door onvermijdelijke ups en downs van de markt. Niet om geleid te worden door instincten, emoties en hagedissen.
  28. Net als bij schaken is het belangrijk om weerstand te bieden aan de verleiding om een ​​onmiddellijk aantrekkelijke beweging na te streven. Aangezien dat soort bewegingen leidt tot problemen langs de lijn. Traceren als schaken gaat echt over leergewoonten die samenhangen met denken.
  29. Impulsen op de aandelenmarkt zijn net als gewoonten van schaken. In afwezigheid van discipline of zelfbeheersing beheersen onze gewoonten ons en onze beslissingen. Zijn onze hagedishersenen de show aan het beleggen.
  30. We moeten op een rationele manier winstmaximalisatie maximaliseren en verlies beperken zoals in het bedrijfsleven

NEGATIEVE GEWOONTEN EN EMOTIONELE IMPULSEN IN RISICO

1. Angst, Ego, Angst, Paniek, Depressie van verliezen en hun intensiteit van pijn en ons vermogen om ze te tolereren is onze persoonlijkheid of risicoprofiel. Hun impact varieert van persoon tot persoon

2. risico aversie en voorkeur kans van verlies in plaats van zeker verlies

3.Arguing with market.Fighting the trend.

Investeren gaat over het temmen van die impulsen en het verwijderen van emoties uit handelsvergelijkingen.

4.Grass is groen voorbij de wolf aan de deur

5.Het schadelijke gevolg van hersenen op pijn

Afgezien van het afdwingen van schadelijke beslissingen, is een ander gevolg van onze hagedissenhersenen het vermogen om de werkelijkheid te vervormen. Gedragseconomen Daniel Kahneman (Nobelprijswinnaar) en Amos Tversky toonden door hun onderzoek aan dat de pijn van $ 50 verlies meer dan tweemaal zo pijnlijk is als het plezier van $ 50 winst

6. Slachtoffer houding tegenover eend verantwoordelijkheid

7.Zeer korte wilskracht om discipline te volgen om vast te houden aan een plan of strategie

8.Cheating in market duty-algemene neiging om monotonie en slaafsheid van reguliere handelsplichten over te slaan om prijs en positie te analyseren, te lezen en te volgen ten koste van onze vrijheid en tijd.

9.Niet weten wat we niet weten. Eén wordt gedwongen om een ​​tweede keer te raden in het licht van een onverwachte, onvoorziene en ongunstige uitkomst die alleen maar erger wordt.

In normale tijden zijn we misschien onze meester, maar machtige Amygdala is onze belangrijkste controller wanneer het er het meest toe doet.